近日,各大上市与新三板挂牌公司陆续发布2024上半年业绩。
文创潮(微信:IPtide)统计25家公司数据发现,有13家公司的玩具业务上半年收入增长,占比过半。不过,利润能增长的就只有少数几家了。
25家公司中,上半年收入超过人民币1亿元的有14家,包括:
泡泡玛特、B站、九木杂物社、凯知乐、奥飞娱乐、TOP TOY、彩星玩具、美乐雅、星辉娱乐、裕利智能、美力时、华立科技、实丰文化、CMON。
接下来,文创潮就对这14家公司上半年表现做简要解读,部分内容此前发布过,熟悉的读者可根据小标题跳过。
( 需要说明的是,本文B站收入数字对应“IP衍生品及其他”业务,除了玩具,还包括漫展票务、图书等;九木杂物社的收入对应文具、饰品和玩具等)
泡泡玛特上半年利润10亿元
2024上半年,收入约45.58亿元,同比增长62%;盈利9.64亿,同比增长102%;非国际会计准则(Non-GAAP)的经调整后净利10.2亿元,同比增长90.1%。
2024上半年,泡泡玛特收入过亿的IP有MOLLY、THE MONSTERS、SKULLPANDA、DIMOO、CRYBABY、小野Hirono、Zsiga,分别创收7.82亿、6.27亿、5.75亿、3.78亿、3.49亿、2.45亿和1.23亿,HACIPUPU的数字也接近1亿元。
泡泡玛特2024上半年IP收入构成
泡泡玛特上半年在中国内地市场的线下渠道保持平稳增长,新开门店和售货机点位不多。
截至2024年6月,泡泡玛特在中国内地的零售店374家,上半年新开20家、关闭9家,售货机(机器人商店)减少1台至2189台。
它在中国内地市场的主要突破在抖音,上半年收入同比增长90.7%至2.09亿元;天猫旗舰店收入也大增28.1%至1.99亿元;其他线上渠道收入增长60.8%,泡泡玛特在京东、拼多多等平台都新开了旗舰店。
随着品类的增加,泡泡玛特将产品细分为手办、MEGA、毛绒玩具、衍生品及其他四大部分。
泡泡玛特2024H1收入的品类划分
上半年它增速最大的品类是毛绒玩具,收入增长993.6%至4.46亿元,在总收入中的占比接近10%,有THE MONSTERS春天野在家、Time to chill等多个畅销系列。
泡泡玛特LABUBU搪胶毛绒公仔
MEGA(俗称大娃)上半年收入5.9亿元,同比增幅141.9%,占比12.9%。
IP衍生品,上半年也增长了77.5%,达到8.7亿元。泡泡玛特主品牌和副牌共鸣GONG,都有爆款联名或授权产品。
文创潮注意到,上半年二次元“谷子”市场的火爆,泡泡玛特并没有作壁上观。泡泡玛特与腾讯出品的女性向游戏《光与夜之恋》合作徽章单品,仅泡泡玛特天猫旗舰店就有着10万+的销量。
泡泡玛特的《光与夜之恋》谷子
最近,泡泡玛特的《原神》盲盒也开始热卖。
泡泡玛特《原神》变装漫想
B站IP衍生品业务转入平稳
2023上半年,由于电竞转授权减少,B站的IP衍生品及其他业务(此前叫做电商及其他)收入同比下滑约13%。
今年上半年,B站该业务收入约10.01亿元,同比下降5%,此前产品和架构调整带来的冲击减弱。
B站四大业务板块收入
上半年,B站会员购、bilibiligoods等IP衍生品业务有一些亮点,比如抖音旗舰店进入爆款TOP5、二次元痛包热卖。
不过,B站高层尚未表现出对此业务的高预期,IP授权团队则有一定扩充。
2023年6月29日,B站宣布成立新的一级部门交易生态中心,该中心合并电商平台部(更名为会员购事业部),B站主站商业中心/带货项目组负责人“二师弟”,兼任中心的负责人。
九木杂物社:收入增两成,利润减半
2024上半年,九木杂物社实现营业收入6.9亿元,同比增长22%;净利润897万元,同比减少了近一半(48.54%)。
截至6月末,九木杂物社的门店数量提高到671家,相比去年6月末增加了26.37%。
这意味着它的平均单店收入有所下滑。
目前,九木杂物社的定位仍是晨光文具品牌和产品升级的桥头堡,晨光股份希望它成为全国领先的中高端文创杂货零售品牌。
晨光股份表示,上半年“九木杂物社经营稳健,线下渠道数量持续拓展,门店在产品组合、门店精细化运营以及消费者洞察及服务等方面继续提升,形成持续的人、货、场检核机制。在会员营运和店铺营运标准优化上持续发力,带来线下渠道的稳定增长。线上业务多渠道发展,天猫、拼多多、抖音、社区电商、即时零售等新型渠道均有提升,带来线上整体销售持续提升。会员系统运行良好,会员体量超千万,通过生命周期管理提升客户体验和活跃度。”
Kidsland:降低库存,收缩销售网络
2024上半年,凯知乐(Kidsland)收入约人民币4.937亿元,同比减少15.2%;亏损8022万,有所收窄。
Kidsland 2024上半年简要业绩
Kidsland提到,收入下降“原因是市场气氛疲弱及消费降级,消费者对消费更为谨慎及更注重价格价值主张”。
截至6月末,Kidsland自营的零售渠道包括145家门店(去年167家)、390个寄售专柜(去年404个)、34家网店(去年28家)。
批发渠道中,分销商从344家减少到了304家(两年前是515家)。
Kidsland 2024上半年各渠道收入
Kidsland上半年的清仓活动,将其存货周转天数从159天下降到117天(更早以前是189天),产品组合的调整则让毛利率从33.8%增加到34%。
截至2024年6月30日,Kidsland集团在中国内地和港澳有大约1200名员工,相比一年前减少了接近200人。
奥飞娱乐:玩具收入下降,子公司亏损
2024上半年,奥飞娱乐收入13.05亿元,同比增长0.36%;净利润5500万元,同比减少9.02%。
奥飞娱乐2024上半年简要业绩
奥飞将业务划分为内容创作及运营、玩具、婴童和潮玩。
潮玩方面,奥飞以“玩点无限”品牌围绕知名IP和多品类进行开发,推出了《崩坏:星穹铁道》《未定事件簿》《蛋仔派对》《第五人格》《王者荣耀》《恋与制作人》《天官赐福》《蓝色禁区》《三丽鸥》《蜡笔小新》等相关的叠叠乐、盲盒、萌粒、吧唧(马口铁徽章)、亚克力牌等谷子周边产品,希望将“玩点叠叠乐”这一品类持续巩固提升,建立和巩固行业地位、提升用户对品牌的认知和黏性。
“玩点无限”《崩坏:星穹铁道》叠叠乐
K12玩具方面,奥飞以“奥迪双钻”及“维思积木”双品牌运作,推出《超级飞侠》《巴啦啦小魔仙》《铠甲勇士》《量子战队》等衍生品,以及联动《蛋仔派对》《奶龙》《元梦之星》等IP打造积木人偶、拼插积木等系列产品。
奥飞没有单独列出潮玩业务数据,上半年其玩具销售收入4.84亿元,同比减少6.51%,毛利率下降至39.35%。
奥飞娱乐2024上半年主要产品板块表现
奥飞娱乐集团负责玩具销售的子公司广东奥迪动漫玩具,上半年亏损约1589万元。
TOP TOY:利润翻倍,客单价下降
2024上半年,TOP TOY的收入约4.29亿元,同比增长37.9%,主要是因为同店销售增长13.6%以及平均门店数量快速增长。税前利润数字达到3256.9万元,去年上半年是1593.2万元。
截至2024年6月末,TOP TOY门店数已达195家,相比于两年前增加了接近100家(2022年6月末是97家)。
TOP TOY的门店全部位于中国内地,195家对应21家直营和174家加盟店,后者由“25位名创合伙人”经营。
截至2024年6月30日,TOP TOY品牌的SKU达到大约9800个(半年前是8400个),涵盖盲盒、积木、手办、拼装模型、玩偶、一番赏和其他潮流玩具等品类。
名创优品集团表示,上半年TOP TOY自研产品占比超过35%,自研产品平均终端零售毛利率约60%,对提升整体毛利率起到了积极作用。刚上市的三丽鸥家族搪胶毛绒玩具,15天销量突破10万只,实现超1000万GMV。
彩星玩具:新电影带动收入利润增长
2024上半年,彩星玩具收入约4.45亿港元,同比增长28%;盈利9145.8万港元,同比增长5.16%。
彩星玩具2024H1简要业绩
财报提到,彩星玩具业绩提升,主要受益于配合3月上映的电影《哥斯拉大战金刚2:新帝国》推出的系列玩具。
除了原有的《忍者神龟》《哥斯拉大战金刚》等IP,彩星玩具今年还获得了孩之宝的《超凡战队》全球特许授权,计划于明年秋季推出《Mighty Morphin Power Rangers》玩具。
美乐雅收入突破2亿元
宁波美乐雅,主要为欧美地区客户提供荧光玩具、亲水玩具等产品,上半年收入约2.01亿元,同比增长38.7%;净利润1519.84万,同比增长36.9%。
美乐雅2023上半年简要业绩
去年上半年,订单量与金额大幅下降导致美乐雅收入减少,今年上半年其外销客户订单需求有较大回升。
由于部分产品价格下调,美丽雅上半年毛利率27.91%,同比下降1.85个百分点。
星辉娱乐:玩具收入利润增长
星辉娱乐经营玩具生产二十余年,主要产品是车模玩具,累计获得宝马、奔驰、奥迪、法拉利、兰博基尼等超过35个汽车品牌的超400款车模玩具及衍生品生产的授权。
2024上半年,星辉娱乐的玩具业务实现收入1.85亿元,同比增长14.25%;净利润3597.72万元,同比增长171.73%。
星辉娱乐表示,公司持续关注F1大奖赛、达喀尔拉力赛、勒芒耐力赛等热点国际化赛事,并取得相关IP正版授权实现与赛事联动,推出了F1冠军红牛车队的多品类车模、达喀尔拉力赛的冠军同款战车奥迪RS Q e-tron遥控车、勒芒24小时耐力赛的冠军同款赛车法拉利499P等产品。
星辉娱乐称,已在动态玩具系列中储备了VR遥控、语音遥控等对接技术,未来将继续推动“玩具+AI”的深度结合,推出更多智能化玩具产品。
从地区构成来看,星辉娱乐的玩具产品销售增长,主要是在境内,境外业务的体量和毛利率较高。
2024上半年星辉娱乐分业务收入
裕利智能扭亏为盈
主要为Tomy、SMV、CAT等品牌代工车模玩具的裕利智能,去年因为欧美市场的不景气,业绩大幅下滑,今年回暖。
裕利智能部分产品
2024上半年,裕利智能收入1.85亿元,2022年同期是2.84亿,净利润则从去年的亏损提升至盈利184.44万元。
上半年裕利智能的销售费用增长81.81%,主要是因为部分品牌运营商的IP授权费率有所提高。
裕利智能2024上半年简要业绩
美力时:美国玩具销售持续萎缩
美力时集团的业务主要包括“CAT”和《火箭联盟》车模玩具,主要通过沃尔玛、亚马逊和Marmaxx销往美国和欧洲地区。
由于美国通胀居高不下,导致家庭预算紧张,玩具消费萎靡,2024上半年,美力时集团的玩具收入约1.86亿港元,同比减少42%;利润数字为亏损8451.9万港元。
美力时2024上半年简要业绩
美力时集团在美国的营业额,从2022上半年的4.53亿港元减少至2023上半年的2.24亿港元,再度下降至今年上半年的1.22亿港元。
美力时集团主要地区收入
华立科技:利润翻倍,加码国潮卡牌
2024上半年,华立科技营业收入4.62亿元,同比增长27.85%;净利润3600.33万元,同比增长106.02%。
华立科技2024H1简要业绩
华立科技的业务包括游戏游艺设备销售、动漫IP衍生产品销售、游乐场运营。上半年其动漫IP衍生产品收入约1.45亿元,同比增长22.99%。
华立科技2024H1主要业务收入构成
华立科技表示,“居民消费意愿相对谨慎对公司动漫IP衍生品销售形成一定冲击”(它的主力产品也包括《奥特曼》卡牌),“深化自研国潮风卡片机《三国幻战》的运营与推广”。
目前,华立科技的动漫IP衍生品,主要包括《宝可梦加傲乐》《奥特曼光辉共斗》《三国幻战》等系列卡牌。
华立科技的主要卡牌
实丰文化
2024上半年,实丰文化收入1.55亿元,同比增长25.26%;净利润247万,同比增长两倍多。
实丰文化2024H1简要业绩
实丰文化此前的主要业务是玩具出口,上半年它的玩具收入1.2亿元,同比增长2.56%,其中1亿元来自欧美地区。
实丰文化2024H1收入构成
实丰文化2024H1玩具收入细分
在2024半年报,实丰文化将玩具业务分为“智能电动玩具、IP动漫衍生品玩具、潮流玩具”三大主要产品线,目前获得《宝可梦》《奶龙》《蛋仔派对》《贪吃蛇大作战》《超级飞侠》等IP授权,还打造小鹦鹉奇奇、智能飞飞象等智能电动玩具。
CMON:收入利润大幅下降
主要通过Kickstarter平台销售桌游的CMON,上半年收入约1591.62万美元,同比下降25%;利润约17.41万美元,同比下降39%。
从欧美等地区、Kickstarter和批发等渠道的收入数字看,CMON产品销售目前在承受不小的压力。为应对不景气市场,它加大了手机游戏的投入。
CMON收入地区构成
CMON收入渠道构成
本文来自微信公众号“三文娱”(ID:wenchuangx),作者:关注IP的,36氪经授权发布。
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